韶华2022-06-06 15:34:07来源：中国房地产金融
属于庄诺的新创富时代似乎正在到来，这一次他又精准踩对了房地产金融周期一样的节拍，他早期收藏的林风眠的《裸女》《仕女》《武松》等精品佳作，目前都已价值不菲。
继房地产投资属性削弱之后，艺术品投资正在迎来一个新时代。“国人致富的上半场已经结束：1979-2020年房产、资源为王；国人致富的下半场2021年才刚刚开始：文化领域与康养领域，我们已经解决了温饱问题，开始追求精神享受！”著名艺术品投资家庄诺日前接受《中国房地产金融》记者专访时这样表示。
庄诺在中国房地产金融领域颇负盛名，曾先后担任上海搜房网ceo、搜房国际董事总经理，中国平安集团执委、平安好房董事长兼ceo，中民投普惠金融董事长，见证了中国房地产金融的跌宕起伏，目前兼任中国房协合作专委顾问、中国房地产众筹联盟秘书长、中国社区金融论坛召集人。
毕业于北京大学中文系的庄诺，还是一位文学作家，出版了《上海过客》《资深男人》等长篇小说。庄诺的作品充满了富有想象力的“诗和远方”，对现代性与人性有着极其幽微而深邃的洞察，同时对投资也有着敏锐的直觉与独特的方法论。
在几年前，庄诺抛售了在上海的多套房产，把资金投入到艺术品，特别是当代艺术品，“我是拍卖会上的vip，在香港苏富比、香港嘉德的艺术品拍卖中都不用预付保证金。”庄诺表示。
从一个艺术爱好者到资深藏家，庄诺对艺术品投资逻辑更是信手拈来：“收藏：是买自己喜欢的东西，投资：则是买别人感兴趣的东西”；“文人说收藏收的是文化，商人说收藏收的是财富”；“选择流通性最好的艺术品，如果刚入门的，选择当代艺术作品，避开造假陷阱”；等等。在庄诺的话语体系中，“文化修养、精神享受”，“保值、增值、避税、传承”一直是高频用词。
作为百众（上海）文化艺术发展有限公司及百众艺术资本创始人，庄诺对画家林风眠的作品喜爱有加，目前其收藏已自成体系，“艺术品长期投资收益远高于房地产”，庄诺判断。“把炒房的资金，投到艺术品中，利国利民利己。最近在拍卖会上看到不少熟悉的面孔，之前都是所谓的炒房客，如今他们一部分已经华丽转身成为艺术品收藏家。”庄诺笑称。
据《收藏拍卖》杂志援引的两组数据显示：一是在过去的30年，标准普尔500增长了930%，金字塔顶端之2%的艺术品回报率达到1560%，艺术品投资回报远超股市和房地产；二是2005年到2008年，高端的现当代艺术品价格飙升了426%，中端现当代艺术品价格飙升了339%。在同时期，现当代艺术品的投资回报远远高于同期的股票。
另据胡润研究院发布的《2022胡润至尚优品—中国高净值人群品牌倾向报告》显示，收藏作为一种高雅的投资项目，高净值人群对它的热情在今年涨至历史新高。报告显示，2022年，92%高净值人群有收藏习惯，比去年上涨22%。中国书画增加20%，排名保持第三。
这些数据和报告非常契合庄诺对艺术品投资“致富的下半场刚开始”的判断。历史总是踩着相似的韵脚，属于庄诺的新创富时代似乎正在到来，这一次他又精准踩准了房地产金融周期一样的节拍，早期收藏的林风眠的《裸女》《仕女》《武松》等精品佳作，目前都已价值不菲。
春节后一个忙碌的周日，打完高尔夫球的庄诺在其上海陆家嘴的家中，接受了《中国房地产金融》记者的专访，娓娓阐述他对艺术品收藏及艺术品投资独到的理解。
1、要买自己喜欢的藏品，有的获利高达8000多倍
《中国房地产金融》：从房地产金融领域跨界成为艺术品藏家，您为什么从事收藏，动因是什么？
庄诺：收藏，早期属于爱好。有一件事让我印象很深，我在欧洲的时候，遇到一个跟我在咖啡店聊天聊得很好的朋友，他穿戴很朴实，但满口可以跟你讲艺术，讲文艺复兴时期的古典绘画。有一天我到他家，我感到他的家就像艺术殿堂一样，他的家充满艺术的味道：这张桃花心木柜子是拿破仑时代的，那个曲线优美的弯腿凳子是安妮公主风格的，包括中国的青花瓷，非常有品位。
有些人很有钱，但是没有品位，因此被笑称为“土豪”，对我触动非常大。我慢慢喜欢上收藏，会经常接触一些收藏的朋友，包括一些艺术家。人在工作之外，总要找一个东西进行精神疏解。就像我前几年做互联网金融，做房地产网站，在很忙的时候，我要找一个跟工作不一样的东西疏解工作的压力。就像有些人很忙的时候去打一下高尔夫球，很忙的时候要去游泳，我就是找艺术品，看看展览跟别人聊艺术。尤其是现在，所有人都需要在浮躁的社会里给自己留下个心灵沉淀的空间。
买艺术品一定要买自己喜欢的，为什么？放在家里要放5-20年，甚至一辈子。如果每天看得不愉悦，看得都很烦，你不会放3-5年。所以一定要买自己喜欢的艺术品：喝杯咖啡，或是看着画面上的风景，或是欣赏画面上的人物非常惬意，就会一直放着，藏得住；要是天天看到这个画面，不开心，就拿不住了，不喜欢不要硬投入收藏。
《中国房地产金融》：您觉得艺术品适合作为投资品？投产比有多高？
庄诺：艺术品跟房子有点相似。房子首先是居住的功能，我们提倡“房住不炒”，但不得不承认房子具有投资的属性。艺术品有精神享受的功能，甚至还有丰富历史价值，跟房子一样，也有投资价值。如果你买到名家的精品，藏它10年、20年，投资收益肯定远远高于炒房的收益。
从投产比来看，举三个例子。一是常玉的《五裸女》，在2019年11月23日香港佳士得秋拍达3.0398亿港元，1993年台北苏富比拍卖仅97万港元，26年间增值300倍。
二是齐白石的《多寿图》，3.2平方尺，2020年保利秋拍276万元，每平方尺约87万元，如果你在1951年1平方尺10元买下，获利高达8000多倍，在1945年每平方尺为5元，1951年—1966年间，每平方尺仅10—15元。
三是冷军的画16年涨100倍：2005年唐炬先生花了70多万元购得冷军的超写实作品《蒙娜丽莎—微笑设计》，这幅画在嘉德2021年春季拍卖会拍出了8050万元的高价。在2005年，上海的房价每平方米在一万多元，目前大概在10万左右，增值也就10来倍。
我个人觉得越是精品增值越大，艺术品最大特点是没有折旧期，除非你保存不善坏掉了，如果你保存得好好的，它永远不会折旧的，收藏时间越久，市场价值越高。
《中国房地产金融》：什么样的艺术品才是精品？
庄诺：第一，是画家创作高峰期的作品，具有鲜明的个性特征及深远影响的画作。第二，藏品来源非常清晰，传承有序，源头可溯。第三，能找到权威出版记录，为藏品背书。
《中国房地产金融》：艺术品种类繁多，您的收藏品涵盖了哪些艺术品类，哪些创作的年代？
庄诺：在二十几年前我刚刚涉足收藏的时候，收藏比较杂。见到什么喜欢就收，没有成体系。
我后面比较关注的是现代书画，像林风眠的，只要力所能及，我都会拍下来。我不怕拍贵，就怕拍到的不是精品，现在他的仕女画、裸女画，其他几个系列，我基本上都有了。
我同时也在关注当代油画。我看中两点：第一是当代油画，作者基本上都是在世的，相对于过世的作者来讲，他们的画可信度更高，基本上不用太花时间去关注画是真是假，只要关注是不是他的精品或代表作。
第二点，近现代艺术经过20-30年的炒作，价格已经非常高了，再上升的空间也不大了。当代艺术，近三四年才刚刚起来，当代的艺术中的油画成长空间很大，投资价值还是蛮高的。
我的收藏体系真的很简单，近现代藏品，我只关注林风眠，我很喜欢林风眠的画风，他把西方的线条、色彩技法用到中国的水墨画上来，形成了自己鲜明独特的风格。在其裸女画、仕女画等作品上几乎都是采用细线勾勒且一气呵成，这些融合中西技巧的绘画作品具有诗意的情怀，体现出东方文化的特质和精神意蕴。林风眠绘画中的构图、线条、墨与彩的交织、情与景的交融，打破了中国画的某些禁忌，达到前所未有的高度，给人以诗意的享受。
当代艺术品，我关注不同时期的70后、80后与90后，特别是70后与80后我关注得比较多，也收藏了他们的画，像尹朝阳、屠宏涛、欧阳春、马轲等都是很杰出的画家。90后，例如北京的黄小珂，央美毕业的90后画家，其作品以女性的视角勾画出女性的形体之美很有意思，我这几年一直在关注她，收藏她的作品。
数据来源：《中国艺术财富白皮书》
2、千万不要变成杂家，持有周期至少3-5年
《中国房地产金融》：艺术品作为投资标的，难点在哪里？
庄诺：套用金融术语说，艺术品是非标产品。特别是它的公允价，与一般投资不一样，需要有艺术品投资顾问帮你去做。如果不相信艺术品投资顾问，你就必须自己做功课。
艺术品种类繁多，不可能面面俱到。我建议大家如果投资，一定要专注在某个点上，再去以点带面，慢慢展开，千万不要变成杂家。必须深入研究，你不可能有太多精力和时间把所有品类都研究透。一般藏家来讲，建议在某个品类或者某个专项做垂直研究，研究透。
《中国房地产金融》：您收藏体系的建立是基于什么？有何建议？
庄诺：收藏体系肯定是从无到有，从量变到质变。不是一开始的时候就有很清晰的体系，这是不可能的，要经过三五年，甚至更多年的积累。我曾经收了像齐白石、徐悲鸿、关良的作品，后来我更欣赏林风眠，很有目的地把林风眠的几个系列作品都收藏了，慢慢形成了自己的收藏体系。
我的第一张画不是林风眠的，是陈逸飞的一张小画，还有几张吴冠中的，最后决定收林风眠的，就把陈逸飞与吴冠中的画都卖掉了，卖掉的钱都涨了一倍，甚至两倍，再用这些钱继续买林风眠的，以藏养藏，这样才形成了一个自己的体系。
当代油画也是这样，我比较注重的是上世纪70年代后那一代的头部画家，比如尹朝阳、欧阳春、马轲，等等，可能最后只收到1-2个人的，但把他的体系收起来，就很伟大了，就是一个大藏家了。
《中国房地产金融》：艺术品作为投资品的优势有哪些？
庄诺：优势大概有三点。第一，艺术品是个动产，不像房子是不动产是吧？艺术品是可移动的资产。
第二，不会折旧。汽车是会折旧的是吧？红酒也会折旧，最好的罗曼尼—康帝过了20年以后也开始走向衰退。艺术品永远不会折旧，像毕加索、马奈、莫迪利亚尼等大师的作品，很多已经过去100多年了，还是有很大的价值增长的空间。
第三，政策优势。目前的政策来讲，对艺术品没有遗产税，代代相传，还可以合法避税。
《中国房地产金融》：您购买艺术品的时候，主要考量是什么？是独立判断还是倾听艺术投资顾问或同行的意见？
庄诺：坦率地讲，欧美“艺术投资顾问”已经很流行了，但在中国还很不成熟。我更多是通过拍卖行一些朋友介绍，还有靠跟同行聊，自己找资料钻研。要看书，看画家的介绍，比较这个画家近十年来所有拍卖品的真实记录，甚至要看他的画每平方尺或者每平方米的加权平均价，但是画又是一个非标产品，作品之间很难100%相似，品相、保养程度、尺寸的大小、创作题材、创作年代都是非标的，要综合判断，确实没有一把尺子做标准化衡量，所以要靠自己做功课。
《中国房地产金融》：您的藏品持有的周期是多长？
庄诺：艺术品市场上有两类人，一个叫行家，一个叫藏家。
所谓的行家，就是他可能今年在广州的拍卖会买到了，他明年拿到北京来卖了，这种是“艺术商人”“艺术商贩”，通常叫行家。
所谓的藏家，买了以后会收藏一段时间，遇到喜欢的，轻易不去考虑出卖的。
有一个行话叫“以画养画”，或是叫“以藏养藏”。画挂在家里看3-5年，如果还是很喜欢，谁要加两倍、三倍的价格，我都不会卖；而如果我看了一段时间，觉得好像不太“精品”，好像欣赏价值有点弱了，或者说审美疲劳等等。那我可能会想到又换一幅。3-5年时间是一个标配。
收藏是一个漫长的积累过程。作为藏家，刚开始投资艺术品，收藏很多是感性的，越收就越理性，收藏到一定量的时候，从量变到质变，你就开始追求质量。随着你对一个画家了解得更多，你可能把之前买的部分“腾笼换鸟”，进行置换。